Iv Stock Options

Historiese analise van opsies en Equity Data Januarie 2004 aan te bied. Amerikaanse aandele, indekse, ETF's en korporatiewe optrede. Kenmerke Besoek Mark data Express gebruik Livevols uitgebreide data offers vir back testing en die skep van BlackBox algoritmes. Of dit nou pryse, Vlak II ruil teenstrydighede, berekeninge en Grieke, multi-been strategieë, rentekoers of pryse ARBs Livevol Data Services kan enige en alle inligting tot jou besluit enjin ondersteun van back testing om produksie te voorsien. Korrel: 1 minuut opsie en voorraad tussenposes met 'n oop, hoog, laag, naby, volume, bod, vra, berekeninge. Berekenings: Geïmpliseerde Volatiliteit, Griekse en IV indeks berekeninge vir elke interval. Tyd amp Verkope: Elke voorraad en opsie handel vanaf Januarie 2004 tot nou. Toeganklik: Gestoor in teks lêers met kommas geskei waardes, stel velde vir onmiddellike grootmaat vrag in standaard databasisse. Voltooi: In bykomend tot die handel en kwotasie data, Livevol bied verdienste, dividende, simbool verandering, en opbrengskromme ondersteun data. Elke dag Livevol produseer 10 lêers opneem van opsies data vir elke optionable onderliggende en 3 lêers met reg data vir alle onderliggende simbole. Korporatiewe aksie data word in verenigde lêers met data vir alle onderliggende. Opsie Kwotasies Tyd, wortel, Expiration, staking, OptionType, Open, High, Low, in die buurt, TradeVolume, BidSize, BestBid, AskSize, BestAsk, onderliggende Bid, onderliggende Vra, x van handel opsie Berekenings Tyd, wortel, Expiration, staking, OptionType , Open, High, Low, in die buurt, TradeVolume, BidSize, BestBid, AskSize, BestAsk, onderliggende Bid, onderliggende Vra, geïmpliseer Onderliggende prys, Active Onderliggende prys, geïmpliseer wisselvalligheid Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho Opsie ambagte Tyd, SequenceNumber , wortel, Expiration, staking, OptionType, Exchange ID, TradeSize, TradePrice, TradeIV, TradeDelta, TradeConditionID, CanceledTradeConditionID, BestBid, BestAsk, UnderlyingBid, UnderlyingAsk, x van ruil Opsie IV indeks Tyd, IV30, IV60, IV90, IV120, IV180, IV360, IV720, ExpirationIV1, ExpirationIV2, ExpirationIV3, ExpirationIV4, ExpirationIV5, ExpirationIV6, ExpirationIV7, ExpirationIV8, ExpirationIV9, ExpirationIV10, ExpirationIV1Date, ExpirationIV2Date, ExpirationIV3Date, ExpirationIV4Date, ExpirationIV5Date, ExpirationIV6Date, ExpirationIV7Date, ExpirationIV8Date, ExpirationIV9Date, ExpirationIV10Date Equity Kwotasies Tyd, Open, High , Lae, Close, TradeVolume, VWAP, BestBid, BestAsk Trades en aanhalings (Taq) Livevol bied ook die volledige opgetekende geskiedenis van gelykheid en opsies merk data insluitend 'n API om real-time vertoning te boots. Vra die Livevol span vir meer inligting. Top Berekening metodologie Livevol toepassing van 'n verenigde metodologie berekening regoor beide lewe en historiese data stel om maksimum konsekwentheid tussen back-toets en real-time programme verskaf. Koste van oordrag insette (rentekoerse, dividende) word bepaal deur 'n statistiese regressie proses wat gebaseer is op lewendige markinligting, wat van tyd tot tyd word geherwaardeerde. Hierdie insette verseker akkurate opsie model evaluering soos gemeet deur die konvergensie / divergensie van die oproep en sit geïmpliseer wisselings. Die koste van voer geprojekteerde van hierdie insette vergelyk teen diegene geïmpliseer deur die op-die-geld-opsies van elke opsie verval. As die pryse verskil significantlyand die opsie versprei vir hierdie verstryking voldoende narrowthe geïmpliseer tariewe vervang die standaard insette. Dit verseker dat die verskillende dividend en koers aannames in die markplek konsekwent toegepas word om die opsie model berekeninge. Livevol bereken wisselvalligheid indekse histories en in real-time sewe tydperke: 30-, 60-, 90-, 120-, 180-, 360- en 720-dae. Die Livevol wisselvalligheid indekse bereken word met behulp van 'n geweegde gemiddelde van die geïmpliseer wisselings in opsies wat verval voor en na die gegewe tyd raam. As 'n voorbeeld, vir Livevols 30-dag berekening, waarna verwys word as IV30trade, geïmpliseer wisselings van opsies verval in 15 dae sal gekombineer word met behulp van lineêre interpolasie met opsies verval in 45 dae te verteenwoordig hoe die gemiddelde 30-dag wisselvalligheid gedra. Die berekening beklemtoon die geïmpliseerde wisselvalligheid van die op-die-geld-opsies. 'N Verskeidenheid van gewig tegnieke help om te verseker dat enige ongewone versprei op 'n gegewe opsie paar, of ander ongewone mark aktiwiteit, moenie onnodig invloed op die indeks. Opsies binne 8 dae van verstryking is uitgesluit van die gewig. Top 2015 copyChicago Board Options Exchange, Ingelyf. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (ODD) ontvang. Afskrifte van die vreemde is beskikbaar by jou makelaar, deur te bel 1-888-OPSIES, of die regte opsies te Clearing Corporation, Een Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. Die inligting op hierdie webwerf word verskaf slegs vir algemene onderwys en inligting doeleindes en daarom moet nie oorweeg word nie volledige, akkurate, of stroom. Baie van die sake bespreek is onderhewig aan gedetailleerde reëls, regulasies, en statutêre bepalings wat op vir addisionele detail verwys moet word en is onderhewig aan veranderinge wat nie kan weerspieël word in die webwerf inligting. Geen verklaring binne die webwerf moet vertolk word as 'n aanbeveling te koop of te verkoop 'n sekuriteit of om belegging advies. Die insluiting van nie-CBOE advertensies op die webwerf moet nie as 'n aanbeveling of 'n aanduiding van die waarde van 'n produk, diens, of webwerf. Die terme en voorwaardes te regeer gebruik van hierdie webwerf en die gebruik van hierdie webwerf sal aanvaarding van die voorwaardes en bepalings geag. Die webwerf wat jy gekies het, Livevol Securities, is 'n gelisensieerde makelaar-handelaar. Livevol Securities and Livevol is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. Dit web skakel tussen die twee maatskappye is nie 'n aanbod of uitnodiging om handel te dryf in sekuriteite of opsies, wat spekulatiewe aard kan wees en behels risiko. As jy wil om te gaan na Livevol Securities, kliek OK. As jy nie, klik Cancel. The ABC van Opsie Volatiliteit Die meeste opsies handelaars - van beginners tot deskundige - vertroud is met die Black-Scholes model van opsie pryse deur Fisher Swart en Myron Scholes ontwikkel in 1973. Tot watter bereken word geag 'n regverdige markwaarde vir enige opsie. die model sluit 'n aantal veranderlikes, wat tyd om verstryking, historiese wisselvalligheid en trefprys sluit. Baie opsie handelaars egter selde bepaal die markwaarde van 'n opsie voor stigting van 'n posisie. (Vir agtergrond lees, sien Verstandhouding Opsie Pryse.) Dit was nog altyd 'n snaakse verskynsel, want hierdie selfde handelaars swarigheid gemaak het om nader koop van 'n huis of 'n motor sonder om na die billike markwaarde van die bates. Hierdie gedrag lyk as gevolg van die handelaar se persepsie dat 'n opsie kan ontplof in waarde as die onderliggende maak die beoogde skuif. Ongelukkig, hierdie soort persepsie kyk uit oor die behoefte aan waarde-analise. Te dikwels, gierigheid en haastig voorkom handelaars van die maak van 'n meer versigtige evaluering. Ongelukkig vir baie opsie kopers, die verwagte beweging van die onderliggende kan reeds geprys in die opsies waarde. Inderdaad, baie handelaars erg ontdek dat wanneer die onderliggende maak die verwagte skuif, kan die opsies prys daal eerder as verhoog. Hierdie verborgenheid van opsies pryse kan dikwels toegeskryf word aan 'n blik op geïmpliseerde wisselvalligheid (IV). Kom ons neem 'n blik op die rol wat IV speel in opsie pryse en hoe handelaars kan die beste gebruik te maak van dit. Wat is Volatiliteit 'n noodsaaklike element bepaling van die vlak van opsie pryse, wisselvalligheid is 'n maatstaf van die tempo en omvang van die verandering van die prys (op of af) van die onderliggende. As wisselvalligheid is hoog is, sal die premie op die opsie relatief hoog is, en omgekeerd. Sodra jy 'n mate van statistiese wisselvalligheid (SV) vir enige onderliggende, kan jy die waarde te sluit in 'n standaard opsie prysing model en bereken die billike markwaarde van 'n opsie. A modelle billike markwaarde, is egter dikwels uit lyn met die werklike markwaarde vir daardie selfde opsie. Dit staan ​​bekend as opsie mispricing. Wat beteken dit alles Om hierdie vraag te beantwoord, moet ons nader aan die rol IV speel in die vergelyking te kyk. Wat goed is 'n model van opsie pryse wanneer 'opsies prys dikwels afwyk van die modelle prys (dit is, die teoretiese waarde) Die antwoord kan gevind word in die bedrag van verwagte onbestendigheid (geïmpliseer wisselvalligheid) die mark pryse in die opsie. Opsie modelle bereken IV met behulp van SV en huidige markpryse. Byvoorbeeld, as die prys van 'n opsie behoort te wees drie punte in premium prys en die opsieprys vandag op vier, die bykomende premie word toegeskryf aan IV pryse. IV word bepaal nadat steek in die huidige markpryse van opsies, gewoonlik 'n gemiddeld van die twee naaste net buite-die-geld opsie staking pryse. Kom ons neem 'n blik op 'n voorbeeld gebruik van katoen call opsies om te verduidelik hoe dit werk. Verkoop oorwaardeer Options, Koop Onderwaardeer Options Kom ons neem 'n blik op hierdie konsepte in aksie te sien hoe hulle kan word om te gebruik. Gelukkig kan vandag se opsies sagteware meeste al die werk vir ons doen, sodat jy dit nie nodig het om 'n wiskunde towenaar of 'n Excel spreiblad guru skryf algoritmes om IV en SV bereken word. Die gebruik van die skandering hulpmiddel in OptionsVue 5 Options analise sagteware, kan ons soek kriteria te stel vir opsies wat toon beide 'n hoë historiese wisselvalligheid (onlangse prys veranderinge wat relatief vinnig en groot gewees het) en 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid (imarket prys van opsies wat groter is as teoretiese prys). Kom ons scan kommoditeit opsies, wat geneig is om baie goeie wisselvalligheid, (dit kan egter ook gedoen word met aandele-opsies) om te sien wat ons kan vind nie. Hierdie voorbeeld toon die einde van die saak op 8 Maart 2002, maar die skoolhoof van toepassing op alle markte opsies: wanneer wisselvalligheid is hoog, moet opsies kopers versigtig reguit opsies koop wees, en moet waarskynlik op soek om te verkoop. Lae wisselvalligheid, aan die ander kant, wat oor die algemeen voorkom in 'n rustige markte, sal beter pryse vir kopers bied. Figuur 1 bevat die resultate van ons scan, wat gebaseer is op die kriteria net geskets. Opsies Skandeer vir High Huidige geïmpliseer en Statistiese Volatiliteit As ons kyk na ons scan resultate, kan ons sien dat katoen bo aan die lys. IV is 34,7 op die 97 persentiel van IV (wat baie hoog), met die afgelope ses jaar as 'n verwysing reeks. Daarbenewens SV is 31.3, wat op die 90ste persentiel van sy ses jaar 'n hoë-laestrek. Hierdie is oorwaardeer opsies (IV GT SV) en is 'n hoë prys as gevolg van die uiterste vlakke van beide SV en IV (dit wil sê SV en IV is op of bo hul 90ste persentiel ranglys). Dit is duidelik dat dit nie opsies wat jy wil koop - ten minste nie sonder inagneming van hul duur natuur. Soos jy kan sien uit Figuur 2 hieronder, sowel IV en SV geneig om terug te keer na hul normaalweg laer vlakke, en so redelik vinnig kan doen. Jy kan dus 'n skielike ineenstorting van IV (en SV) en 'n vinnige daling in premies, selfs sonder 'n skuif van pryse katoen. In so 'n scenario, dikwels die opsie kopers kry uitgebuit. Katoen Futures - geïmpliseer en Statistiese Volatiliteit Figuur 2: SV en IV keer terug tot normaal laer vlakke Daar is egter 'n uitstekende opsie skryfstrategieë wat voordeel kan trek uit die hoë wisselvalligheid vlakke. Ons bied dekking vir hierdie strategieë in toekomstige artikels. In die tussentyd, is dit 'n goeie idee om in die gewoonte om die beheer van die vlakke van wisselvalligheid (beide SV en IV) voor stigting van enige opsie posisie te kry. Dit is die moeite werd om te belê in 'n paar goeie sagteware om die werk tydbesparende en akkuraat te maak. In Figuur 2, hierbo, Julie katoen IV en SV het ietwat kom uit hul uiterstes, maar hulle bly ver bo die 22 vlakke, waarom IV en SV geskommel in 1999 en 2000. Wat het hierdie sprong in wisselvalligheid Exhibit veroorsaak 3 hieronder bevat 'n daaglikse kolomgrafiek vir katoen futures, wat vir ons iets oor die verandering van wisselvalligheid vlakke hierbo getoon vertel. Die skerp lomp dalings van 2001 en skielike V-vormige onderste laat in Oktober het 'n skerp styging in volatiliteitsvlakke wat kan gesien word in die tempo hoër in die wisselvalligheid vlakke van Figuur 2. Onthou dat die tempo van verandering en die grootte van veranderinge in prys sal direk invloed op SV, en dit kan die verwagte onbestendigheid (IV) te verhoog, veral omdat die vraag na opsies met betrekking tot skerp toeneem voorsien wanneer daar 'n verwagting van 'n groot skuif. Om ons bespreking voltooi, Kom ons neem 'n nader kyk na IV deur die ondersoek van wat bekend staan ​​as 'n wisselvalligheid skeef. Figuur 4 hieronder, bevat 'n klassieke Julie katoen call opsies skeef. Die IV vir oproepe toeneem as die opsie stakings kry verder weg van die geld (soos gesien in die noordoostelike, opwaartse helling vorm van die skewe, wat 'n glimlag vorm. Of gryns vorm). Dit sê vir ons dat die verder weg van die geld wat die koopopsie staking is, hoe groter is die IV is in daardie spesifieke opsie staking. Die vlakke van wisselvalligheid is geplot langs die vertikale as. Soos jy kan sien, is die diep out-of-the-geld oproepe uiters opgeblaas (IV GT 42). Julie Katoen Oproepe - Geïmpliseerde Volatiliteit Die gebuigde Die data vir elk van die oproep stakings vertoon in figuur 4 is ingesluit in Figuur 5 hieronder. Wanneer ons beweeg verder weg van die op-die-geld oproep stakings vir die Julie-oproepe, IV verhogings van 31,8 (net buite die geld) aan die 38 staking 42.3 vir die Julie 60 staking (diep uit die geld). Met ander woorde, die Julie oproep stakings wat verder weg van die geld is nie meer IV as dié nader aan die geld. Deur die verkoop van die hoër geïmpliseerde wisselvalligheid opsies en koop laer geïmpliseerde wisselvalligheid opsies, kan 'n handelaar wins as die IV skewe uiteindelik plat uit. Dit kan gebeur selfs met geen rigting beweeg van die onderliggende termynkontrak. Julie Katoen Oproepe - IV Skewe Wat het ons geleer om op te som, wisselvalligheid is 'n maatstaf van hoe vinnig prysveranderings gewees (SV) en wat die mark verwag dat die prys tot (IV) te doen. Wanneer wisselvalligheid is hoog, moet kopers van opsies versigtig reguit opsies koop wees, en hulle moet soek in plaas om opsies te verkoop. Lae wisselvalligheid, aan die ander kant, wat oor die algemeen voorkom in 'n rustige markte, sal beter pryse vir kopers egter bied, Theres geen waarborg die mark sal 'n gewelddadige skuif gou maak. Deur die inlywing in die handel 'n bewustheid van IV en SV, wat belangrike dimensies van pryse is, kan jy 'n deurslaggewende voorsprong te kry as 'n opsies trader. In opsies handel, it8217s noodsaaklik dat 'n mens die impak van wisselvalligheid op 'opsie prysing moet verstaan. Omdat it8217s moontlik dat die aandele prys winsgewend het geroer, maar die option8217s prys het nie. Opsies Pryse amp Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) In 'opsie prysing. dit is die geïmpliseerde Volatiliteit (IV) wat die prys van 'n opsie, nie historiese wisselvalligheid (HV) raak. IV het 'n groot impak op die opsie prys. Dit is egter belangrik om te beklemtoon dat IV slegs affekteer die tydwaarde komponent van 'n opsies prys, nie op die intrinsieke waarde. Daarom OTM (Op-die-geld) en OTM (Buite-die-geld) opsies is die mense wat grootliks sal beïnvloed word deur IV beweging, in vergelyking met ITM (in-die-geld) opsies. Hoeveel IV veranderinge beïnvloed 'n option8217s prys kan geskat word uit sy Vega. Om data op Vega, sowel as ander opsies Grieke (Delta, Gamma, Rho, Theta) kry vir verskeie staking pryse en verstryking maande, we8217ve bespreek dit voor hier. Hoe IV invloed 'n option8217s prys te neem dat alle faktore konstant bly: 'n Toename in IV sal 'n option8217s prys verhoog (beide Koop - en verkoopopsies). 'N Afname in IV sal 'n option8217s prys daal (beide Bel en verkoopopsies). Die rede hiervoor is omdat hoër IV impliseer dat 'n groter wisselvalligheid in die toekoms aandele prys sal na verwagting weens 'n paar redes. En met 'n groter verwag skommelinge, daar sal 'n hoër kans om 'n opsie om te beweeg in jou guns deur verstryking. Daarom, wanneer wisselvalligheid sal na verwagting hoog (dit wil sê 'n hoër IV) wees, option8217s pryse sal relatief duurder. Die effek van IV op Option8217s koper en verkoper as hoër IV veroorsaak opsieprys styg (as andere konstante), 'n toename in IV sal baat opsie kopers, maar sal nadelig vir opsie verkopers wees (vir beide oproepe amp Puts). Aan die ander kant, sal 'n afname in IV 'n negatiewe impak op opsie kopers het nie, maar sal voordelig wees vir opsie verkopers wees. As gevolg hiervan: Wanneer IV is relatief laag en sal na verwagting styg, koop opsies (bv oorweeg opsies strategieë om voordeel te trek uit die verwagte skuif wat ons in staat stel om 'n opsie koper wees). Wanneer IV is relatief hoog en sal na verwagting daal, verkoop opsies (bv oorweeg opsies strategieë om voordeel te trek uit die verwagte skuif wat ons in staat stel om 'n opsie verkoper). Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) vir verskeie trefpryse IV is oor die algemeen nie dieselfde vir verskillende staking pryse, en ook tussen Call amp verkoopopsies. Vir dieselfde verval maand, IVS wissel deur staking pryse. Vir een of ander opsies, die IV van ITM amp OTM opsies is hoër OTM opsies. Dus, wanneer die IVS vir verskeie staking pryse geplot in 'n grafiek, dit sou vorm ongeveer neem soos 'n U-patroon, wat deur oogopslag, dit lyk soos 'n glimlag. As sodanig, is dit dikwels bekend as 8220 Volatiliteit Smile 8221. Ander opsies kan hoër IV vir meer ITM opsies en dan it8217s afneem het soos dit beweeg in die rigting OTM, of andersom. Sulke patroon genoem 8220 Volatiliteit Skewe 8221. Eintlik is óf Volatiliteit Smile of Volatiliteit Skewe is tipies gebruik word om die algemene verskynsel dat IVS wissel deur trefprys beskryf. Foto met vergunning van: riskglossary / skakel / volatilityskew. htm 8 kommentaar: Weereens, 'n uitstekende artikel oor geïmpliseer wisselvalligheid. Ek dink Opsie handelaars sal dankbaar wees as jy toekomstige artikels oor ander komponente van die opsies Grieke kan hê :) Net wil deel, geïmpliseer Volatiliteit (IV) is 'n hoë (of selfs oortref historiese wisselvalligheid hoog) vir 'n rede. 'N hangende samesmelting moontlikheid, opkomende FDA aankondiging, verdienste aankondiging ens sal gewoonlik blaas die IV en dus die opsies premie. Dus, voordat 'n opsie verkoper kry opgewonde verkoop so 'n opsie met vet premie met 'n hoë IV, sy baie belangrik om uit te vind wat veroorsaak so 'n sprong in die IV deur die nagaan van die nuutste ontwikkeling van die onderliggende aandeel. Besluit dan of sy die risiko werd om so 'n opsie te verkoop. Hou aan met die goeie werk. Dankie vir jou waardevolle kommentaar. Ek waardeer dit. Met betrekking tot Options Grieke, het ek elkeen van die komponente in die volgende bespreek: Opsie Grieke Voel vry om my te gee jou insette. Ek het regtig waardeer al jou kommentaar. Nice artikel wat jy het. Ive geleer uit soemwhere dat hoe hoër die IV, hoe hoër toekomstige beweeg dit sal wees. Is dit beteken dit is goed om 'n hoër IV opsies langs die duur opsies premie Im 'n bietjie verwar hier te koop. Hoop jy kan my twyfel skoon te maak. M Trader optionstradingbeginner. blogspot / Vir my is die aankoop van opsies wanneer IV is 'n hoë steeds alles reg met die volgende voorwaardes: Gewoonlik IV is hoog omdat verwag sekere gebeurtenis wat die drastiese prys beweging kan veroorsaak (bv verdienste, FDA goedkeuring, MA, ens .). Voordat so 'n geval gebeur, die IV gewoonlik sal nie drasties daal, en is ook geneig om selfs hoër en piek styg op die dag van die gebeurtenis self. Dus, as id graag swing handel of dag handel speel, ek het om seker te maak dat ek my posisie (verkoop die opsie) voor die gebeurtenis plekke te neem. Assesseer die beloning / risiko verhouding deurdat verskillende scenario's van IVS, verwag aandeelpryse oorblywende tyd tot verstryking (met behulp van opsies sakrekenaar). Sommige handelaars graag wed met opsies oor sulke gebeure. In hierdie geval is, moet ons in gedagte hou dat 'n mate van prysbewegings is geprys in die hoë IV. So, wanneer IV direk na die aankondiging aansienlik daal, kan ons net kry as die prys beweging is groot genoeg om die daling in IV verreken. Anders, goed verloor geld met opsies, selfs al is die aandele prys beweeg na die verwagte rigting. Hoop dit kan help. ) Siek het 'n paar poste om dit te bespreek asook in die toekoms. Ek wil net my dank te toon vir hierdie webwerf, baie nuttige inligting, en dit het my baie gehelp. thanks Sy my plesier as jy hierdie blog het jy 'n baie gehelp. Dankie vir u volgehoue ​​ondersteuning om my blog. ) Hi OTB Eerstens, dankie vir die artikel en As jy nie kan verduidelik asseblief hoe hoog IV help opsie kopers. Hi Bhen, want opsies kopers, koop 'n hoë IV sal 'n hoër risiko dra as gevolg van die moontlikheid dat die IV (nog erger, wanneer dit skielik daal) sal daal as die kopers is nog steeds in die posisie. Maar ek dink dit beteken nie dat ons nooit moet koop hoë IV opsies glad. Pls sien my post abt hierdie: Wat om te oorweeg wanneer jy wil koop 'n hoë kant (High IV) Options Hoop wat jou kan help. ) In-beurs, meet jy aandelemark aktiwiteit amp likiditeit per volume. In die handel opsies, is daar twee metings: Oop Belang. WAT IS wisselvalligheid Volatiliteit is 'n maatstaf van risiko / onsekerheid van die onderliggende aandele prys van 'n opsie. Dit weerspieël die neiging van. Begrip wisselvalligheid is baie krities in die handel opsies. Vind meer uit oor die begrip van die geïmpliseerde wisselvalligheid in eenvoudige verduideliking. Vind meer uit oor wat elkeen van die opsies Grieks beteken en verstaan ​​verder sy gedrag / eienskappe. (En vind uit waarom 'n Reade Klik op die volgende skakels om elk van die artikels te lees: Wat is Stock Opsie doen alles Aandeel bied voorraad opsies Amerikaanse vs Europ. Implied Volatiliteit - IV Wat word geïmpliseer Volatiliteit - IV Geïmpliseerde wisselvalligheid is die beraamde wisselvalligheid van. 'n securitys prys. In die algemeen, geïmpliseer wisselvalligheid verhoog wanneer die mark is lomp. wanneer beleggers glo dat die bates prys sal daal met verloop van tyd, en daal wanneer die mark is lomp. wanneer beleggers glo dat die prys met verloop van tyd sal styg. dit is te wyte om die algemene oortuiging dat lomp markte is meer riskant as lomp markte Geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n manier om die skatte van die toekoms skommelinge van 'n securitys werd gebaseer op sekere voorspelbare faktore VIDEO laai die speler afbreek Geïmpliseerde volatiliteit -... IV Geïmpliseerde wisselvalligheid is ook soms na verwys as vol. volatiliteit word algemeen aangedui met die simbool (Sigma). Geïmpliseerde wisselvalligheid en Options Geïmpliseerde wisselvalligheid is een van die beslissende faktore in die pryse van opsies. Opsies, wat die koper die geleentheid om 'n bate teen 'n spesifieke prys te koop of te verkoop tydens 'n voorafbepaalde tydperk gee, het hoër premies met 'n hoë vlakke van geïmpliseer wisselvalligheid, en omgekeerd. Geïmpliseerde wisselvalligheid by benadering die toekomstige waarde van 'n opsie, en die opsies huidige waarde neem dit in ag. Geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n belangrike ding vir beleggers om aandag te skenk aan wanneer die prys van die opsie styg, maar die koper besit 'n oproep prys op die oorspronklike, 'n laer prys, of trefprys. wat beteken dat hy of sy kan betaal die laer prys en draai dadelik die bate rond en verkoop dit teen die hoër prys. Dit is belangrik om te onthou dat geïmpliseerde wisselvalligheid is na alle waarskynlikheid. Dit is slegs 'n raming van toekomstige pryse, eerder as 'n aanduiding van hulle. Selfs al is beleggers neem geïmpliseerde wisselvalligheid in ag wanneer besluite beleggingsbesluite, en hierdie afhanklikheid het onvermydelik 'n impak op die pryse self, daar is geen waarborg dat 'n opsies prys die voorspelde patroon sal volg. Maar by die oorweging van 'n belegging, help dit om die optrede ander beleggers neem met betrekking tot die opsie oorweeg, en geïmpliseer wisselvalligheid is direk gekorreleer met mark mening, wat beteken op sy beurt invloed op opsie pryse. Nog 'n belangrike ding om daarop te let is dat geïmpliseerde wisselvalligheid die rigting waarin die prysverandering gaan nie voorspel. Byvoorbeeld, 'n hoë wisselvalligheid beteken 'n groot prys swaai, maar die prys kan 'n baie hoë of baie lae of albei swaai. Lae wisselvalligheid beteken dat die prys waarskynlik gewoond te maak breë, onvoorspelbare veranderinge. Geïmpliseerde wisselvalligheid is die teenoorgestelde van historiese wisselvalligheid. ook bekend as besef wisselvalligheid of statistiese wisselvalligheid, wat verlede veranderinge in die mark en hul werklike resultate meet. Dit is ook nuttig om historiese wisselvalligheid in ag neem wanneer die hantering van 'n opsie nie, aangesien dit soms 'n voorspellende faktor in die opsies toekomstige prysveranderinge kan wees. Geïmpliseerde wisselvalligheid beïnvloed ook die prys van nie-opsie finansiële instrumente, soos 'n rentekoers dop. wat beperk die bedrag waarmee 'n rentekoers kan verhoog. Opsieprysmodelle Geïmpliseerde wisselvalligheid kan bepaal word deur die gebruik van 'n opsiewaardasiemodel. Dit is die enigste faktor in die model wat in die mark direk waarneembaar isnt eerder, die opsiewaardasiemodel gebruik die ander faktore om geïmpliseerde wisselvalligheid te bepaal en noem premie. Die Black-Scholes model. die mees gebruikte en bekende opsie prysing model, faktore in die huidige voorraad prys, opsies trefprys, tyd tot verstryking (aangedui as 'n persentasie van 'n jaar), en risiko-vrye rentekoerse. Die Black-Scholes model is vinnig in die berekening van 'n aantal opsie pryse. Dit kan egter nie akkuraat bereken Amerikaanse opsies, aangesien dit net van mening dat die prys op 'n opsies vervaldatum. Die binomiale model. Aan die ander kant, maak gebruik van 'n boomdiagram, met wisselvalligheid faktor in op elke vlak, om alle moontlike paaie n opsies prys kan neem wys, dan werk agteruit een prys te bepaal. Die voordeel van hierdie model is dat jy dit kan weer op enige punt vir die moontlikheid van vroeë uitoefening. wat beteken dat 'n opsie kan gekoop word of verkoop word teen sy trefprys voor die verstryking daarvan. Vroeë oefening kom slegs in Amerikaanse opsies. Maar die wat betrokke is by hierdie model berekeninge neem 'n lang tyd om te bepaal, sodat hierdie model isnt beste in stormloop situasies. Watter faktore beïnvloed Geïmpliseerde Volatiliteit Net soos die mark as 'n geheel, geïmpliseer wisselvalligheid is onderhewig aan wispelturig veranderinge. Vraag en aanbod is 'n belangrike bepalende faktor vir geïmpliseer wisselvalligheid. Wanneer 'n sekuriteit is hoog in aanvraag, die prys is geneig om te styg, en so het geïmpliseer wisselvalligheid, wat lei tot 'n hoër opsie premie, te danke aan die riskante aard van die opsie. Die teenoorgestelde is ook waar wanneer daar is baie van die aanbod, maar nie genoeg mark aanvraag, die geïmpliseerde wisselvalligheid val, en die opsie prys word goedkoper. Nog 'n invloed faktor is tyd waarde van die opsie, of die bedrag van die tyd totdat die opsie verval, wat lei tot 'n premie. 'N kort gedateer opsie lei dikwels tot 'n lae geïmpliseerde wisselvalligheid, terwyl 'n lang-gedateer opsie is geneig om te lei tot 'n hoë geïmpliseerde wisselvalligheid, want daar is meer tyd geprys in die opsie en tyd is meer van 'n veranderlike. Vir 'n beleggers gids tot geïmpliseer wisselvalligheid en 'n volledige bespreking oor opsies, lees Geïmpliseerde Volatiliteit: Koop Lae en verkoop hoë, wat 'n gedetailleerde beskrywing van die pryse van opsies wat gebaseer is op die geïmpliseerde wisselvalligheid gee. Benewens bekend faktore soos markprys, rentekoers, vervaldatum, en trefprys, geïmpliseer wisselvalligheid gebruik by die berekening van 'n opsies premie. IV kan afgelei word van 'n model soos die Black Scholes Model. A Spesiale opsies strategie Trend en wisselvalligheid Die kombinasie van die voorraad of futures tendens en opsies wisselvalligheid gee nuwe insig in Options Ontleding. deur Jesse Chen, CPA Dikwels in die handel opsies, óf jy hom aan 'n paar verspreiding strategieë of jy uiteindelik quotgamblingquot deur net die koop van oproepe of sit. Geen werklike metode ontwikkel kan word met behulp van een van hierdie keuses. 'N bestendige en konsekwent handel inkomste kom uit 'n volledige quotgame planquot wanneer opsies ambagte. Een so 'n quotgame planquot of metode behels die gebruik van Trend en wisselvalligheid. Eerstens moet jy 'n onderliggende voorraad of toekoms met 'n groot opsies ketting soos QQQ of MSFT vind. Die groot opsies kettings gee jou meer verspreiding strategieë om te werk met sowel as beter likiditeit. Identifiseer die TREND Volgende, moet jy 'n paar basiese Tegniese Analise gebruik om die tendens van die onderliggende vind. Ek het die 30 dae tendens verdeel in vyf vlakke: Vlugtige is 'n neutrale tendens met 'n statistiese Volatiliteit (hieronder verduidelik) groter as 40. Hierdie persentasies en tydraamwerk is wat Im behulp nou gebaseer op die aandele / futures dat ek die ontleding en die huidige marktoestande. Jy kan hierdie getalle om jou handel styl pas aanpas. RANK die geïmpliseerde wisselvalligheid Sodra jy die onderliggende tendens geïdentifiseer, moet jy bepaal die geïmpliseerde wisselvalligheid van die by die geld oproep en verkoopopsies. Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) meet die opsie werklike prys met betrekking tot die teoretiese prys. Hoe hoër die IV, hoe meer oorwaardeer die opsie en omgekeerd. Ten einde IV bepaal, moet jy eers bereken die statistiek Volatiliteit (SV) van die onderliggende aandeel of futures historiese pryse. Statistiese Volatiliteit is die: (vierkantswortel van 253ltno van jaarlikse handel daysgt.) X (die standaardafwyking) IV kan bereken word met behulp van 'n ordentlike opsies sagteware produk soos OptionStar www. optionstar Of jy kan gratis aanlyn IV en teoretiese prys sakrekenaars dieptes op die web Sodra jy die SV die voorraad en die IV van die opsie gevind is, kan jy rang bepaal die IV met behulp van die volgende tabel: High IV (duur opsie) neutraal 4 opsies versprei word ook aanbeveel afkortings: bu - te koop onderliggende su - verkoop onderliggende vC - te koop bel SC - verkoop oproep BP - te koop sit SP - sell Ek sit - in die geld 'n - op die geld o - uit die geld OTM - op die geld wat die matrikse te sorteer die opsie verspreiding strategieë gebaseer op die aanname dat die tendens sal voortduur. Byvoorbeeld, indien die neiging is Up, opsies versprei ten gunste up beweeg word goed gebruik word soos die aankoop van oproepe, sit krediete, en bedek oproepe. As die tendens is neutraal, neutrale opsies versprei soos kort weerskante, en verhoudings word gebruik. As die neiging is Down, opsies versprei ten gunste af beweeg word goed gebruik word soos die koop wan, bel debiete en verkoop oproepe. Op 27 Augustus is 2001 MSFT verhandel teen 'n 62, terwyl die September 60 by die daggeld en Put was 8 en 5.5 onderskeidelik. Dit gee 'n oproep IV van 72 en sit IV van 23. Die 30 dae tendens was quotway downquot by -13. Die statistiese wisselvalligheid vir MSFT was op 33. Dit sal lei tot: tendens - manier neer te sit iv - lae Volgens die oorsig, die aanbeveling hier sou wees om wan koop. So koop ons die September 60 wan vir 0,80 MSFT voort te skietlood 62-50 op September 21. Die September 60 wan gaan so hoog as 12 op 21 September, gee 1200 Max wins op 29 Junie 2001 IBM kon die handel in 113,35. Augustus by die geld opsie was 6 met 'n stilswyende wisselvalligheid van 28. Dit sal lei tot: tendens - vlugtige sit iv - neutraal Volgens die matriks, die aanbeveling sou wees om 'n verhouding sit backspread (2bp sluk) te koop Tot gevolg dat die aankoop van twee Augustus 115p 6 en verkoop een Augustus 125p 12 met 'n netto verspreiding koste van nul. IBM druppels so laag as 102 op 7/10/01 waar die verspreiding soos volg kon word gesluit: verkoop twee Augustus 115p 14 en terug te koop een Augustus 125p 22 met 'n uitgespreide net krediet van 'n 6 pt gewin. Die gebruik van tendens en wisselvalligheid kan 'n gesonde opsies handel metode wees. Die belangrikste ding is om jou persentasies aan te pas vir die bepaling van Trend en wisselvalligheid wat gebaseer is op wat jou handel en jou tyd raam. 2001 Star Research, Inc. Alle regte voorbehou, geen voortplanting of her-oordrag van hierdie dokument is toegelaat sonder uitdruklike toestemming van Star Research, Inc.